На этой неделе OpenAI и Oracle заключили внушительное пятилетнее соглашение на сумму 300 миллиардов долларов, что вызвало настоящий шок на рынке и привело к стремительному росту акций Oracle. Однако, возможно, рынки не должны были так удивляться — это соглашение напоминает, что несмотря на статус компании Oracle как ветерана, она по-прежнему занимает ключевое место в инфраструктуре искусственного интеллекта.
Для OpenAI эта сделка раскрывает многое: готовность стартапа тратить огромные суммы на вычислительные мощности говорит о его амбициях, хотя пока неясно, откуда будет поступать энергия для питания этих мощностей и как именно это будет оплачиваться.
По словам экспертов, сотрудничество с несколькими поставщиками инфраструктуры — разумный шаг для OpenAI. Это не только снижает риски, распределяя их между различными облачными провайдерами, но и дает преимущества в масштабировании по сравнению с конкурентами. Oracle, хоть и не так заметна в AI-буме, как лидеры рынка Google, Microsoft Azure и AWS, имеет значительный опыт в обеспечении инфраструктуры крупномасштабных проектов, включая поддержку TikTok в США.
Однако остаются вопросы, связанные с оплатой и энергоснабжением этих мощностей. OpenAI уже заявил о масштабных инвестициях в инфраструктуру — около 60 миллиардов долларов в год на вычислительные ресурсы Oracle и 10 миллиардов на разработку специализированных AI-чипов с Broadcom. При этом компания демонстрирует значительный рост доходов, но продолжает расходовать миллиарды долларов.
Проблема энергоснабжения становится все более актуальной. Выбор источников энергии — от природного газа до возобновляемых источников и даже ядерной энергии — имеет решающее значение для устойчивого развития таких проектов. Хотя OpenAI делает инвестиции в энергетические стартапы, сама компания пока не вкладывает напрямую крупные средства в энергетику, в отличие от других технологических гигантов.
Сделка на 4,5 гигаватт вычислительной мощности может стать поворотным моментом. OpenAI, возможно, будет оплачивать Oracle за физическую инфраструктуру, оставляя за собой легкий активный профиль, что выгодно для инвесторов и поможет сохранить высокую оценку компании как софтверного стартапа, а не инфраструктурного гиганта.
