Верховный суд Индии вынес решение против Tiger Global в налоговом споре, связанном с выходом компании из Flipkart во время поглощения Walmart в 2018 году. Это решение укрепляет позиции Индии в противостоянии схемам оптимизации налогов через офшорные юрисдикции и может повысить налоговые риски для международных фондов, рассчитывающих на предсказуемые выходы из одного из самых быстрорастущих рынков мира.
Суд поддержал налоговые органы в споре о том, мог ли Tiger Global использовать свои структуры на Маврикии для защиты от налогообложения в Индии на прибыль от сделки с Walmart и Flipkart. Ранее суды низших инстанций встали на сторону Tiger Global, но теперь решение отменено.
Это решение внимательно отслеживают инвесторы, так как оно усложняет использование офшорных схем для снижения налогов при крупных сделках. Оно также может увеличить неопределенность в структуре и оценке будущих трансграничных сделок, что важно для иностранных фондов, ориентирующихся на рост в Индии.
Суд отметил, что если сделка выглядит как попытка избежать налогообложения, то механизм предварительных решений налоговых органов не может использоваться для получения защиты. Tiger Global начала инвестировать в Flipkart с 2009 года, вложив первоначально 9 миллионов долларов, а затем увеличила вложения до примерно 1,2 миллиарда долларов. В 2018 году фирма продала свою долю Walmart примерно за 1,4 миллиарда долларов.
Основной спор касается структуры инвестиций через маврикийские компании и возможности применения налогового соглашения между Индией и Маврикием для освобождения от налога на прирост капитала.
При продаже доли Tiger Global требовал сертификат, подтверждающий освобождение от удержания налога, ссылаясь на «клауза дедушки», которая защищает инвестиции, сделанные до 2017 года, от нового налогового режима. Индийские налоговые органы отказали в этом, усомнившись в законности выбранной структуры.
Суд подчеркнул, что налогообложение доходов внутри страны является суверенным правом и что любые искусственные схемы, направленные на ослабление этого права, представляют угрозу суверенитету и национальным интересам.
Эксперты отмечают, что это решение скорее предупреждает против агрессивного налогового планирования, чем полностью отменяет налоговое соглашение между Индией и Маврикием. Оно подчеркивает важность реальной коммерческой деятельности офшорных компаний для применения налоговых льгот.
Tiger Global имеет право подать запрос на пересмотр решения, но такие обращения редко бывают успешными.
